US Options Market Regulations. Technical and Financial Innovations har lett till införandet av komplicerade finansiella instrument och handelsstrategier med en global räckvidd Som ett resultat av en del av denna utveckling är insyn, förfaranden och kontroll vanligt förekommande. Förhindra olaglig verksamhet är alltmer En utmaning för tillsynsmyndigheter och alternativ som är komplicerade instrument, lägger till många fler lager i de föreskrivna föreskrifterna med sina varierande mäklaravgifter med komplexa strukturer och tillåtna hävstångsnivåer med högriskexponering. I den här artikeln diskuterar vi grundläggande regler, styrande organ, Och deras verksamhet för optionsmarknaden i USA. Det primära syftet med en reglerad finansmarknad är att skydda de gemensamma investerarnas rättigheter och intressen genom att tillämpa den nödvändiga uppsättningen protokoll. Alternativregulatorer i USA upprätta, registrera, standardisera, ändra, eller vid behov revidera reglerna för optionshandel i USA, vilket innebär att kedjor för g Iven streckkurs och utgångsdatum. Trading units. Position holding limits. Exemptions i gränser för säkrade positioner. Utbildningsmekanismer. Regler för orderrapportering och undantagshantering. Regler för valutaväxlingstransaktioner. Ställ in hävstångseffekter och marginalgränser. Säljförsäljningsregler. Dessutom fastställer tillsynsmyndigheterna krav på handelsrapportering, tvisthanteringsmekanismer och disciplinära åtgärder mot de icke-överensstämmande individerna och företagen. De flesta av dessa regler och föreskrifter åläggs via mäklarfirmor. Ett optionsavtal kan handlas på aktieindex eller på valutahandel terminer som underliggande Olika amerikanska organisationer reglerar dessa kategorier Alla optionsavtal som handlas över aktieindex övervakas av Securities and Exchange Commission SEC och Financial Regulatory Authority FINRA medan optionsavtal över valutamarknaden terminer övervakas av Commodity Futures Trading Commission CFTC Och National Futures Association NFA. Se Curities och Exchange Commission. SEC grundades 1934, har ett uppdrag att skydda investerare, upprätthålla rättvisa, ordnade och effektiva marknader och underlätta kapitalbildning. Det fastställer regelverk för att säkerställa att rättvisa metoder följs på marknaderna med fullständig öppenhet. En komplett lista Av SEC options trading regler finns här. Financial Industry Regulatory Authority. Comated 2007 är FINRA en icke-statlig organisation som ägnas åt investerarnas säkerhet och marknadssäkerhet genom lagstiftning. Dess främsta inriktning är på att säkerhetsföretag och mäklare överensstämmer med en uppsättning av Regler och för att säkerställa öppenhet i marknaden FINRA-verksamheten kan delas upp i fyra sektioner. Att uppmuntra allmänheten till investeringar, penninghantering, bedrägeri och riskhantering genom utbildningsmoduler som finns på webbplatsen. Måndagsmäklarehandlare registrerar alla företag inom värdepappersaffärsverksamhet i USA skyldig att anmäla sig till FINRA och bli en auktoriserad mäklare-återförsäljare Om de inte gör det kunde de utsättas för påföljder, rättsliga åtgärder och till och med en avstängning. Försäkringar av licenser och tentor. Record håller disciplinära åtgärder. FINRA s alternativspecifika regler finns i deras detaljerade alternativregleringsguide. Förslag av medlemsutbyten kontrolleras noga för konsekvensbedömning och om Befintliga förändringar implementeras i enlighet med SEC För mer, se Investopedia förklarar hur FINRA är relaterat till SEC. Commodity Futures Trading Commission. Inrättades 1974 är CFTC en statlig organisation som hjälper till framtida handel för olika sektorer, såsom Jordbruksmarknader, globala marknader, energi - och miljömarknader Regleringen syftar till att uppfylla sitt uppdrag att skydda marknadsaktörer och allmänheten mot bedrägeri, manipulation, missbruk och systemrisk i samband med derivat. CFTC erbjuder också mekanismer för enskilda näringsidkare att lämna in ett klagomål samt ett whistleblower-program Nedan visas listan över utbyten som övervakas av CFTC.1 Chicago B Oard Alternativ Exchange.2 Chicago Handelshandel.3 Chicago Mercantile Exchange.5 USA Futures Exchange.6 Kansas City Board of Trade.7 Minneapolis Grain Exchange.8 New York Mercantile Exchange.9 New York Trade Board. National Futures Association NFA . National Futures Association NFA är den främsta oberoende leverantören av effektiva och innovativa regleringsprogram som skyddar derivatmarknadernas integritet inklusive alternativ. En detaljerad regleringsguide inklusive alternativ finns på den officiella NFA-webbplatsen. Alla NFA-medlemmar har följande skyldigheter. För att vara En registrerad registrerad medlem av NFA. Håller sig till väsentliga kapitalkrav. Rekordhantering och rapportering som borde vara uttömmande för alla transaktioner och relaterade affärsverksamheter. Knapps US-alternativsförordningar. Här är några av de viktigaste reglerna i USA. Försäljningsföretag i USA är skyldiga att handla inom de föreskrivna gränserna fastställda av respektive regulator. Eftersom kort handel på alternativ kan leda ofta Att förlora mer än det handlade beloppet, hävstångsgränser, marginalkrav och korta positioner har de flesta föreskrifter för att skydda investerare och handlare från okända risker. Näringsidkare är skyldiga att behålla det minsta mängdsbeloppet som fastställs av mäklaren, baserat på regler. För korta optioner på forex bör det belopp för nominella transaktionsvärden plus det mottagna optionsprestandan bibehållas som en deposition. För långa alternativ är hela optionspremien nödvändig som deposition. Först in, förhindrar FIFO-regeln att hålla samma alternativ positioner. Hur väl regulatorer säkerställer att de fungerar väl genom etablerade bestämmelser, regler och tvistlösningsmekanismer exponerar den verkliga effektiviteten hos en viss marknad. Även om det alltid är spännande att handla på komplexa finansiella tillgångar som alternativ och andra derivat i hopp om bättre vinst, bör vård vidtas för att säkerställa att marknaderna, deltagarna och facilitatorfirmorna är välreglerade.1 En statistisk mätning av spridningen av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen mätas. En akt som amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarms löneavgift avser något jobb utanför gårdar, privata hushåll och Den ideella sektorn Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretags tillgångar från en intresserad köpare som valts av konkursen företag från en pool av bidders. Options Basics Tutorial. Nowdays många investerare portföljer inkluderar investeringar som fonder aktier och obligationer Men många olika värdepapper du har till ditt förfogande slutar inte där En annan typ av säkerhet, kallad ett alternativ, presenterar en möjligheter till avancerade investerare. Alternativets kraft ligger i deras mångsidighet. De gör det möjligt för dig att anpassa eller anpassa din position beroende på vilken situation som helst ises Alternativ kan vara så spekulativa eller så konservativa som du vill. Det betyder att du kan göra allt från att skydda en position från en nedgång till direkt satsning på rörelse av en marknad eller index. Denna mångsidighet kommer dock inte utan kostnader. Alternativen är komplexa värdepapper och kan vara extremt riskabla. Därför kan du vid handelsoptioner se en ansvarsfriskrivning som följande. Åtgärder innebär risker och är inte lämpliga för alla. Alternativhandel kan vara spekulativ och medför stor risk för förlust. Investera bara med risk kapital. Med tanke på vad någon säger till dig, handlar alternativhandel om risker, särskilt om du inte vet vad du gör. På grund av detta föreslår många människor att du rensar bort alternativ och glömmer deras existens. Å andra sidan är du okunnig av vilken typ som helst Av investeringar placerar dig i ett svagt läge Kanske spekulativ natur alternativen passar inte din stil Inget problem - då spekulera inte i alternativ Men innan du bestämmer dig för att inte investera i o bör du förstå dem Inte lär dig hur alternativfunktionerna är lika farliga som att hoppa precis in utan att veta om alternativ som du inte bara skulle förlora med ett annat objekt i din investeringsverktygslådan utan också förlora inblick i arbetet hos några av världens största företag. Det är att säkra risken för valutatransaktioner eller att ge anställda ägande i form av aktieoptioner, de flesta multinationella aktörer använder idag alternativ i någon form eller annan. Denna handledning kommer att introducera dig till grundvalen för alternativ. Tänk på att De flesta alternativa handlare har många års erfarenhet, så förvänta dig inte att vara expert innan du har läst den här handledningen. Om du inte känner till hur aktiemarknaden fungerar, kolla in handböckerna om grundläggande grunder. CFTC Office of Consumer Outreach och Securities Exchange Commission s Office of Investor Education och Advocacy utfärdar denna Investor Alert att varna om bedrägliga system som inbegriper binära alternativ och deras handelsplattformar. Dessa system inkluderar enligt uppgift att vägra att kreditera kundkonton, förneka fondbidrag, identitetsstöld och manipulering av programvara för att generera förlorande affärer. Binära alternativ. Binära alternativ skiljer sig från mer konventionella alternativ i betydande Sätt Ett binärt alternativ är en typ av optionsavtal där utbetalningen helt och hållet kommer att bero på resultatet av ett ja nej proposition. Ja nej förslag gäller typiskt om priset på en viss tillgång som ligger till grund för det binära alternativet kommer att stiga ovanför eller falla Under ett visst belopp Till exempel kan det ja nej förslaget som är kopplat till det binära alternativet vara något så enkelt som om aktiekursen för XYZ-bolaget kommer att vara över 9 36 per aktie klockan 2 30 på en viss dag, eller om priset på silver kommer att vara över 33 40 per oun på 11 17 på en viss dag När optionsinnehavaren förvärvar ett binärt alternativ, finns det ingen päls beslut om att innehavaren ska kunna bestämma om det binära alternativet ska utövas eller inte, eftersom binära optioner utövas automatiskt. Till skillnad från andra typer av alternativ ger inte binären rätt att köpa eller sälja den underliggande tillgången när binäralternativet löper ut Kommer optionsinnehavaren att få antingen en förutbestämd summa kontanter eller ingenting alls. Med tanke på hela eller ingenting utbetalningsstrukturen kallas binära alternativ ibland som alternativ för alla eller alternativa alternativ. Platforms. Some binära alternativ är listade på registrerade börser eller handlas på en bestämd kontraktsmarknad som är föremål för tillsyn av USA: s tillsynsmyndigheter, såsom CFTC eller SEC, men det här är bara en del av binäralternativsmarknaden. Mycket av binären optionsmarknaden verkar via internetbaserade handelsplattformar som inte nödvändigtvis överensstämmer med gällande amerikanska lagkrav Antalet internetbaserat handelsplatform former som erbjuder möjligheten att köpa och handla binära alternativ har ökat de senaste åren Ökningen av antalet plattformar har resulterat i en ökning av antalet klagomål om bedrägliga marknadsföringssystem med binär options trading platforms. Typically en binär alternativ Internet baserad handelsplattform kommer att be en kund att sätta in en summa pengar för att köpa ett binärt alternativ eller ringa kontrakt. Exempelvis kan en kund bli ombedd att betala 50 för ett binärt optionsavtal som lovar en 50-avkastning om aktiekursen på XYZ Företaget är över 5 per aktie när optionen löper ut. Om resultatet av det ja inga propositionen i det här fallet är att aktiekursen för XYZ Company överstiger 5 per aktie vid den angivna tiden, är kunden berättigad att erhålla lovad avkastning, det binära alternativet sägs utlöpa i pengarna. Om resultatet av det ja nej förslaget emellertid inte är uppfyllt, sägs det binära alternativet utgå ur pengarna och th e kunden kan förlora hela den deponerade summan. Det finns variationer av binära optionsavtal där ett binärt alternativ som löper ut ur pengarna kan bereda kunden att få återbetalning av en liten del av insättningen till exempel 5 men det är inte Vanligtvis fallet. Faktum är att vissa binära alternativ Internetbaserade handelsplattformar kan överstiga den genomsnittliga avkastningen på investeringar genom att annonsera en högre genomsnittlig avkastning på investeringar än en kund borde förvänta sig med utbetalningsstrukturen. Exempelvis i exemplet ovan antas en 50 50 chans att vinna har utbetalningsstrukturen utformats så att den förväntade avkastningen på investeringen faktiskt är negativ, vilket medför en nettoförlust för kunden. Detta beror på att konsekvensen om optionen löper ut ur pengarna ungefär en 100 förlust betydligt överväger utbetalningen om optionen löper ut i pengarna ungefär en 50 vinst Med andra ord, i exemplet ovan kan en investerare förvänta sig att i genomsnitt förlora m oney. Investor Klagomål relaterade till bedrägliga binär options trading plattformar. CFTC och SEC har fått många klagomål om bedrägeri i samband med webbplatser som erbjuder möjlighet att köpa eller handla binära alternativ via internetbaserade handelsplattformar. Klagomålen faller i minst tre kategorier avslag att kreditera kundkonton eller återbetala medel till kunder identitetsstöld och manipulering av programvara för att generera förlorande affärer. Den första kategorin av påstådd bedrägeri innebär vägran av vissa Internetbaserade binära optionshandelsplattformar för att kreditera kundkonton eller återbetala medel efter att ha accepterat kundpengar. Dessa klagomål inbegriper vanligtvis kunder som har deponerat pengar på sina binära optioner handelskonto och som sedan uppmuntras av mäklare via telefon att lägga in ytterligare medel på kundkontot När kunder senare försöker ta tillbaka sin ursprungliga insättning eller avkastningen de har blivit utlovade, handelsplattformar alla gedly avbryta kundernas återkallningsförfrågningar, vägrar att kreditera sina konton eller ignorera sina telefonsamtal och e-post. Den andra kategorin av påstådd bedrägeri innebär identitetsstöld. Exempelvis antyder vissa klagomål att vissa internetbaserade binära alternativ handelsplattformar kan samla in kundinformation så Som kreditkorts - och drivrutinslicensdata för ospecificerade användningar Om en binär alternativ Internetbaserad handelsplattform begär fotokopior av ditt kreditkort, körkort eller annan personlig information, lämnar du inte informationen. Den tredje kategorin av påstådd bedrägeri innebär att manipulering av programvaran för binäroptionshandel för att generera förlorande affärer Dessa klagomål hävdar att de internetbaserade binära optionerna handelsplattformar manipulerar handelsprogrammet för att snedvrida binära alternativpriser och utbetalningar. När en kund s handel vinner är nedräkningen till utgången förlängas godtyckligt tills handeln blir en förlust. Uregistrerade transaktioner, opera transaktioner, mäklare-återförsäljare eller transaktionshandel med olagliga transaktioner. Förutom pågående bedräglig verksamhet kan många binära alternativ handelsplattformar fungera i strid med andra tillämpliga lagar och förordningar, inklusive vissa registrerings - och regelverkskrav från CFTC och SEC, som Nedan beskrivs vissa registrerings - och regleringskrav. Exempelvis kan vissa binära alternativ vara värdepapper. Enligt lagen om federala värdepapper får ett bolag inte lovligt erbjuda eller sälja värdepapper såvida inte erbjudandet och försäljningen har registrerats hos SEC eller ett undantag från sådan registrering gäller till exempel om villkoren i ett binärt optionsavtal ger en angiven avkastning baserat på priset på ett företags värdepapper, är binär optionsavtalet en säkerhet och får inte erbjudas eller säljas utan registrering, om inte ett undantag från registrering är tillgänglig Om det inte finns någon registrering eller undantag, då erbjudandet eller försäljningen av det binära alternativet till dig skulle vara olagligt. Om någon av de produkter som erbjuds av binära alternativ handelsplattformar är säkerhetsbaserade swappar, kommer ytterligare krav att gälla. Dessutom kan vissa binära alternativ handelsplattformar fungera som oregistrerade mäklare-återförsäljare En person som bedriver verksamhet i Effekt av värdepapperstransaktioner för andras konton i USA måste generellt registreras hos SEC som mäklare. Om en binär options trading platform erbjuder att köpa eller sälja värdepapper, genomföra transaktioner i värdepapper och eller motta transaktionsbaserad ersättning, såsom provisioner, skulle det troligen vara registrerat hos SEC för att avgöra om en viss handelsplattform är registrerad hos SEC som mäklareförhandlare, besök FINRAs BrokerCheck. Some binära options trading plattformar kan också fungera som oregistrerade värdepappersutbyte Detta skulle vara fallet om de matchade order i värdepapper från flera köpare och säljare med hjälp av etablerade icke-diskretionära metoder. Hur Det finns alltid fall där en registrerad mäklare-återförsäljare med ett handelssystem eller plattform lagligen inte har någon skyldighet att registrera sig som ett utbyte. Befintliga registrerings - och regleringskrav för CFTC. It är olagligt för enheter att begära, acceptera erbjudanden, erbjuda eller genomföra transaktioner med råvaruoptioner, till exempel utländska valutor, metaller som guld och silver och jordbruksprodukter som vete eller majs med amerikanska medborgare, såvida inte dessa alternativ transaktioner utförs på en bestämd kontraktsmarknad, en befriad handelskarta eller En bona fide utrikeshandelskommitté eller bedrivs med amerikanska kunder som har en nettovärde som överstiger 5 miljoner. För att se den senaste listan över utbyten som betecknas som kontraktsmarknader, kolla CFTC: s webbplats. För närvarande är det bara tre kontrakt marknader som erbjuder binära alternativ i USAs Cantor Exchange LP Chicago Mercantile Exchange, Inc och Nordamerika Derivatbörsen, Inc Alla andra enheter o Ffering binära alternativ som är transaktioner med råvaruoptioner gör det olagligt. Ytterligare enheter som begär eller accepterar order för handelsoptionstransaktioner och accepterar bland annat pengar för att marginalisera, garantera eller säkra varupaketransaktionerna måste registreras som Futures Commission Merchant Entiteter som fungerar som motparten som är, de tar andra sidan av transaktionen från kunden i motsats till matchande order för transaktioner med utländsk valutaoptioner för kunder med en nettovärde på mindre än 5 miljoner måste registreras som en detaljhandelsmarknad. På grund av deras bristande efterlevnad av gällande lagar kan du, om du köper binära alternativ som erbjuds av personer eller enheter som inte är registrerade med eller omfattas av tillsyn av en amerikansk tillsynsmyndighet, inte ha full nytta av skyddet av de federala värdepapperen och varor lagar som har införts för att skydda investerare, eftersom vissa skyddsåtgärder och rättsmedel finns tillgängliga på y i samband med registrerade erbjudanden Dessutom kan enskilda investerare inte själva kunna bedriva några rättsmedel som är tillgängliga för oregistrerade erbjudanden. Finalord. Kom ihåg att mycket av de binära alternativmarknaderna fungerar via Internetbaserade handelsplattformar som inte nödvändigtvis uppfyller gällande tillämpliga krav på U S och kan vara olagliga aktiviteter. Investera inte i något som du inte förstår Om du inte kan förklara investeringsmöjligheten med några ord och på ett förståeligt sätt kan du behöva ompröva den potentiella investeringen. Innan du investerar i binära alternativ bör du vidta följande försiktighetsåtgärder.1 Kontrollera om binäroptionshandelsplattformen har registrerat erbjudandet och försäljningen av produkten med SEC Registration ger investerare tillgång till viktig information om villkoren för produkten som erbjuds Du kan använda EDGAR för att avgöra huruvida en emittent har registrerat erbjudandet och försäljningen av en viss produkt med SEC.2 Check för att se om binäroptionshandelsplattformen själv är registrerad som ett utbyte. För att avgöra om plattformen är registrerad som en börs, Du kan kolla SEC: s webbplats om utbyten.3 Kontrollera om binäroptionshandelsplattformen är en utsedd kontraktsmarknad För att avgöra om ett företag är en utpekad kontraktsmarknad, kan du kolla CFTC: s webbplats. Slutligen, innan du investerar, använder du FINRA s BrokerCheck och National Futures Association s Bakgrundsrelaterade statusinformationscenter BASIC för att kontrollera registreringsstatus och bakgrund för någon firma eller finansiell professionell som du funderar på. Om du inte kan verifiera att de är registrerade ska du inte handla med dem, ge dem inga pengar och dela inte dina personuppgifter med dem. Relevant information. CFTC Office of Consumer Outreach har tillhandahållit denna information som en tjänst till investerare Det är varken en juridisk tolkning eller ett uttalande om CFTC-politik Om du har frågor angående betydelsen eller tillämpningen av en viss lag eller regel, vänligen kontakta en advokat som specialiserar sig på värdepappersrätt. Senast uppdaterad 12 juni 2013.
No comments:
Post a Comment